케이씨텍 주가 전망과 투자 포인트

케이씨텍 주가 전망과 투자 포인트에 대한 개인적인 의견을 공유해 보겠습니다. 케이씨텍 기본정보, 종목분석, 차트분석, 수급분석, Valuation 등을 살펴보면서 케이씨텍이라는 종목에 대해 더 깊이 알아가는 시간이 되었으면 합니다. 케이씨텍 주가 전망에 관심 있는 분들에게 도움이 되면 좋겠습니다. 

목차

케이씨텍 주가 전망

 

1. 케이씨텍 기본정보

• 시가총액 : 3,421억 원
• 유동주식 / 비율 : 9,545천 주 / 45.75%
• 업종 PER : 4.35
• PER : 8.16
• 12M PER : 7.54
• PBR : 0.89
• 배당수익률 : 1.34%
• https://www.kctech.com/

KCTech | 케이씨텍

 

 

2. 케이씨텍 종목분석

 

1) 케이씨텍 기업개요

케이씨텍은 2017년 케이씨로부터 인적분할로 설립되어 반도체, 디스플레이 장비 및 소재 사업 부분을 영위하고 있습니다. 반도체  전공정 장비 및 소모성 재료의 제조 및 판매를 주력사업으로 영위하고 있으며, 반도체 CMP, 세정장비/디스플레이 Wet-station 및 Coater 장비, 반도체 Slurry 등 라인업을 갖추고 있습니다. 매출구성은 반도체부문 77%, 디스플레이부문 22% 등으로 이루어져 있습니다.

 

2) 케이씨텍 최근 소식

최근 반도체 관련주의 약진이 눈에 띄는데요. 배경은 정부가 발표한 세제 지원 강화 방안입니다. 추경호 부총리 겸 기획재정부 장관은 반도체·배터리·백신·디스플레이 등 국가전략기술의 연간 시설 투자에 대한 세액 공제율을 대기업 기준 15% 상향한다고 밝혔는데요. 중소기업은 현행 16%에서 25%로 세액 공제율이 증가합니다. 투자 증가분에 대해서는 10%의 추가 공제 혜택이 주어져 대기업은 최대 25%, 중소기업은 35%의 세액 공제가 가능해지는 것으로 알려졌습니다.

키움증권은 케이씨텍에 대해 반도체 장비(CMP 장비)와 소재(CMP slurry), 디스플레이(wet station) 장비를 제조하는 업체로서, 삼성전자와 SK하이닉스 등을 주요 고객으로 하고 있으며 2022년 사상 최대 매출액이 예상되고, CMP 소재 및 장비의 국산화를 통한 중장기적인 실적 성장세도 기대되고 있는 것으로 분석했습니다. 이를 감안하면 현재 T12M P/B 0.8배와 P/E 6.8배의 주가 수준은 상당히 매력적이며 저가 매수 기회로 판단한다라고 밝혔습니다.

 

3) 케이씨텍 차트분석

케이씨텍 주가 차트

케이씨텍의 장기 주가 차트를 살펴보면 2019년 초부터 2021년 4월까지 4배에 달하는 상승이 나왔던 것을 확인하실 수 있는데요. 이후에는 다른 종목들처럼 상승분을 대부분 반납하며 상승초기 수준으로 돌아왔습니다. 2019년 이후로 꾸준히 실적을 성장시키며 주가도 그에 걸맞게 상승했지만 실적상승률도 둔화되고 시장의 유동성 파티도 끝이 나면서 고점대비 마이너스 60%에 달하는 하락이 나왔습니다. 역시나 주가가 오를 때는 가치 이상으로 상승했다가 하락할 때는 처참하게 무너지는 패턴을 보여주고 있는데요. 저평가의 영역에 있으며 저점을 높여가는 지금 같은 상황에서는 다시 접근해 봐도 나쁠 것은 없을 것으로 생각됩니다.

케이씨텍의 최근 주가 모습은 1만 3천원 부근에서 바닥을 확인한 후 저점을 높여가고 있는데요. 정부의 정책이 반도체 섹터에 우호적인 방향으로 바뀌면서 바닥을 완성하는 듯한 차트 모양을 형성하고 있습니다. 최근 지수가 변곡점 부근에 다가서면서 개별종목 또한 지속적인 급등의 가능성은 낮다고 볼 수 있겠는데요. 케이씨텍은 1만 6천 원 ~ 1만 7천 원 부근의 가격대 부근을 횡보할 것으로 조심스럽게 예상해 볼 수 있겠습니다. 우선은 1만 6천 원 부근의 가격대에서 지지받는 것이 중요해 보이는데요. 어차피 하락할 때는 접근하기가 부담스러울 테니 조정 후 반등을 노려 분할매수에 나선다면 나쁠 것은 없을 것으로 생각되네요. 이후 1만 7천 원을 강하게 뚫어낸다면 추가매수 또한 가능할 것으로 생각됩니다. 그러나 이 모든 것은 저의 개인적인 생각에 지나지 않으니 참고만 해주시길 부탁드립니다.

 

4) 케이씨텍 수급분석

케이씨텍 7월 ~ 8월 외국인 기관 순매수

케이씨텍 9월 ~ 10월 외국인 기관 순매수

케이씨텍 11월 ~ 12월 외국인 기관 순매수

케이씨텍 12월 ~ 1월 외국인 기관 순매수

케이씨텍의 수급상황을 살펴보면 최근의 바닥 모습을 만든 세력은 기관으로 보입니다. 올해 반도체 섹터의 전망이 좋지 않은 것은 사실이지만 늘 그렇듯이 마법의 선반영이 이루어지면서 섹터내에는 케이씨텍처럼 내재가치 이하로 거래되는 종목도 많이 보이는 것 같습니다. 케이씨텍은 구조적인 성장주는 아니지만 지금까지 꾸준한 모습을 보여줬던 기업인만큼 주가가 지금처럼 할인된 가격에 거래될 때 분할로 모아간다면 나쁠 것은 없을 것으로 생각됩니다. 그러나 이 또한 저의 개인적인 생각에 지나지 않으니 이렇게 생각하는 사람도 있구나 정도로 받아들여주시면 좋겠습니다.

 

3. 케이씨텍 Valuation

케이씨텍 Financial Highlight

케이씨텍은 반도체 섹터의 종목이니 사이클 산업을 평가할 때 유용한 PBR을 통한 가치평가가 더 적절할 것으로 생각되는데요. 케이씨텍의 최근 4개분기 기준 PBR은 0.80이네요. 2017년 이후의 평균 PBR은 1.4로 Band 차트에서 확인하실 수 있는 바와 같이 역대급 저점부근에 위치하고 있습니다. 최소 10%대의 ROE(자기 자본이익률) 정도는 기록했던 케이씨텍의 지금 주가 수준은 어느 정도 안전마진은 확보하고 있는 것으로 생각되네요. 지금은 잃을 것보다는 얻을 것이 훨씬 큰 상황으로 여겨지는 만큼 한 번 접근해 봐도 나쁠 것은 없을 것으로 생각됩니다. 그러나 이 또한 저의 개인적인 생각에 지나지 않으니 투자의 관점으로 접근하시기 위해서는 스스로도 기업의 내용에 대해 꼼꼼히 살피셔야 할 것입니다.

케이씨텍 Band 차트

 

4. 마무리

변곡점 이야기를 이틀 연속했더니 지수가 빠졌네요. 제가 맞췄을리는 없겠지만요. 이미 바닥에서는 적지 않게 오르기도 했고 장기이평선도 버티고 있는 만큼 최소한 지금까지의 상승을 소화시키는 정도의 조정은 나올 것으로 예상해 볼 수 있겠는데요. 앞으로의 움직임은 아무도 알 수 없겠지만 그래도 주가가 바닥권에 있을 때보다는 조금 더 보수적인 접근이 필요할 것이란 생각이 드네요. 바닥권에서 매수에 가담한 분이라면 관망하시면 되겠지만 새로운 포지션을 잡기에는 좀 부담스러울 수 있겠습니다. 오늘도 긴 글 읽어주셔서 감사합니다.

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이 분석글은 저 스스로의 공부를 위해 정리의 개념으로 만들어진 것입니다. 부족한 부분이 있더라도 너그럽게 용서해 주시면 감사하겠습니다. 

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