넥스틴 주가 전망과 투자 포인트

넥스틴 주가 전망과 투자 포인트에 대한 개인적인 의견을 공유해 보겠습니다. 넥스틴 기본정보, 종목분석, 차트분석, 수급분석, Valuation 등을 살펴보면서 넥스틴이라는 종목에 대해 더 깊이 알아가는 시간이 되었으면 합니다. 넥스틴 주가 전망에 관심 있는 분들에게 도움이 되면 좋겠습니다. 

목차

넥스틴 주가 전망

 

1. 넥스틴 기본정보

• 시가총액 : 4,963억 원
• 유동주식 / 비율 : 6,713천 주 / 67.43%
• 업종 PER : 17.89
• PER : 26.41
• 12M PER : 7.37
• PBR : 7.35
• 배당수익률 : 1.00%
• http://nextinsol.com/ko/?ckattempt=1 

NEXTIN

 

2. 넥스틴 종목분석

 

1) 넥스틴 기업개요

넥스틴은 전공정(Front-end Process) 반도체 소자의 회로 제작 공정에서 발생하는 미소 패턴 결함을 검출하는 웨이퍼 미소 패턴 결함 검사 장비를 제조 및 판매하고 있습니다. 넥스틴이 제조하는 검사장비는 미소 패턴 결함(Pattern Defect)과 이물(Particle)을 광학 이미지 비교방식으로 검출하는 장비입니다. 광학 검사 장비는 대기압 하에서 이미지 촬상을 진행하기 때문에 검사 속도가 전자선 검사 장비에 비하여 매우 빠릅니다.

 

2) 넥스틴 최근 소식

신한투자증권은 넥스틴에 대해 3분기 매출액 424억원(+19.1%, 이하 QoQ), 영업이익 235억 원(+26.2 %)으로 컨센서스(175억 원)를 상회했다고 밝혔습니다. 실적 서프라이즈 배경은 중화권 매출 확대에 따른 가격 프리미엄, 용역매출 확대, 환효과 등으로 파악했습니다. 중국에 판매하는 넥스틴의 검사장비는 국내 고객사 대비 30-40% 이상 가격 프리미엄이 있어, 중화권 매출 확대는 OPM 상승을 수반하고 있습니다. 또한 해외 판매 대수 증가 및 워런트 만료에 따른 용역매출(소모품 및 유지보수)이 크게 성장했습니다. 국내 주요 고객사인 SK하이닉스의 투자 축소로 실적 둔화는 불가피하고 인센티브 등 일회성 비용을 고려하면 OPM은 하락할 것으로 예상하고 있지만 신규 장비(IRIS 및 이지스 3) 매출 인식, 중국 수출 규제 조치 반사 수혜, 중국 비메모리 생산업체 레거시 공정투자 확대기조 유지로 2023년 실적은 견조할 것으로 예상했습니다. 2022년은 중화권 고객사를 안정적으로 확보하여 실적 성장을 확인하였지만 미국의 중국 반도체 제재가 반도체 장비 업계에 불확실성을 제공하고 있습니다. 그러나 중국은 결국 자국 반도체 생산 확대를 지속할 전망이기 때문에 중장기적으로 넥스틴의 중화권 공급 확대 스토리도 여전히 유효하다고 할 수 있습니다. 또한 삼성전자 파운드리 신규 수주를 기대할 수 있으며 SK하이닉스 투자 축소 감소가 예상되는 2023년에도 실적 성장은 가능할 것으로 내다봤습니다.

 

3) 넥스틴 차트분석

넥스틴 주가 차트

넥스틴의 장기 주가 차트를 살펴보면 상장이후 4배 가까이 상승했던 것을 확인하실 수 있습니다. 이후에는 다른 대부분의 종목들과 마찬가지로 조정을 받고 있는데요. 지속적인 실적이 아니라 하더라도 올해 기준 2배가 넘는 매출액 성장과 3배 가까이 오른 영업이익, 순이익을 생각할 때 지금 정도로 주가가 조정을 받는다는 것이 조금은 과하다는 생각이 드네요. 또한 당연히 지속적일 수는 없겠지만 올해 기준 ROE가 59.04%입니다. 정말 무시무시한 자기 자본이익률인데요. 넥스틴이란 기업의 경쟁력과 경영성과를 간접적으로 엿볼 수 있는 수치인만큼 관심을 가져봐도 나쁠 것은 없을 것 같습니다.

넥스틴의 최근 주가 모습은 4만2천원 부근의 가격대에서 바닥을 확인하며 상승했는데요. 지수와 비슷한 모양의 차트를 만들고 있다고 보시면 되겠습니다. 코스피 지수는 비중이 큰 삼성전자의 모습과 비슷할 수밖에 없는데요. 삼성전자의 주력 매출이 반도체인만큼 반도체의 사이클에 따라서 차트의 모습이 형성된다고 볼 수 있겠습니다. 넥스틴 또한 반도체 섹터의 종목이니 비슷한 모습으로 움직이고 있는데요. 넥스틴의 성장성을 고려하면 지수가 방향을 바꾸었을 때 지수보다 강한 움직임을 보여줄 수 있는 종목 중 하나인 것으로 생각됩니다. 그러나 어차피 하락하고 있을 때는 접근하기가 부담스러울 텐데요. 5만 원 부근의 가격대에서 지지를 받은 후 반등한다면 분할매수로 대응해도 나쁘지 않을 것 같다는 생각이 드네요. 그러나 모든 것은 저의 개인적인 생각일 뿐이니 참고만 해주시면 좋겠습니다.

 

4) 넥스틴 수급분석

넥스틴 8월 ~ 9월 외국인 기관 순매수

넥스틴 10월 ~ 11월 외국인 기관 순매수

넥스틴 11월 ~ 12월 외국인 기관 순매수

넥스틴 12월 외국인 기관 순매수

넥스틴의 수급상황을 살펴보면 최근의 하락을 멈추게 하고 바닥모양의 차트를 만든 세력은 기관인 것으로 보입니다. 우선은 무시무시한 실적을 기록 중인 넥스틴의 기술력과 경쟁력을  높이 사는 것이 맞겠지만 중국으로의 수출비중이 높은 넥스틴인 만큼 미국의 반도체 기술 견제에 대한 리스크도 생각하지 않을 수 없겠습니다. 그러나 미국의 견제가 심한데도 불구하고 지금 당장 중국이 반도체 기술을 포기할 생각이 없어 보이는 만큼 단기간에 넥스틴의 실적이 망가지는 일은 없을 것으로 보입니다. 그러나 투자의 관점으로 접근하시기 위해서는 모든 리스크에 대해 면밀한 대응이 필요하실 테니 부담이 가지 않을 만한 비중을 투입하시거나 아예 피해 가는 것도 하나의 방법이 될 것 같습니다. 저는 종목을 소개하는 것일 뿐 모든 판단은 여러분이 내리셔야 하니 스스로도 기업의 내용에 대해서 꼼꼼히 살피셔야 할 것입니다.

 

3. 넥스틴 Valuation

넥스틴 컨센서스

넥스틴의 최근 4분기 기준(TTM) PER은 10.86입니다. 시장과 비슷한 수준으로 평가받고 있는 것으로 보이네요. 향후 2년간의 성장성과 지금까지의 성장성을 생각했을 때는 꽤나 저렴한 상황이라고 볼 수 있겠습니다. 세계에서 유일하게 2차원 이미징 기술에 기반한 장비를 개발한 넥스틴은 미국의 중국에 대한 반도체 기술 견제만 아니라면 지금처럼 저평가에 거래되는 일은 없을 것 같은데요. 미국의 눈치를 봐야 하는 상황이니만큼 큰 비중을 투입하기는 쉽지 않아 보이네요. 그러나 워낙 엄청난 성장성과 경영실적을 보여주고 있으니 부담이 가지 않을 만큼 접근해 보는 것도 나쁘지는 않아 보입니다.

넥스틴의 밴드차트는 얼마전 소개드린 월덱스와 비슷한 모습인데요. 반도체 섹터에 포함된 종목이긴 하지만 워낙 성장성이 강해 밴드 자체가 우상향 하고 있네요. 저점 부근에 있다고는 하지만 그 기준 자체가 낮지 않으므로 투자의 관점으로 접근하시기 위해서는 깊은 수준의 기업에 대한 이해도가 필요할 것으로 생각됩니다.

넥스틴 Band 차트

 

4. 마무리

주식투자를 하시는 분들이라면 대부분 주말이나 휴일이 조금은 지루하게 느껴지실 수도 있겠습니다. 시장이 열려있는 동안에는 워낙 스펙타클 하니까요. 그러나 내공이 점점 쌓인다면 장이 열리는 날이나 휴일이나 한결같이 평온한 멘탈을 유지하실 수 있을 텐데요. 2023년에는 저와 여러분 모두 내공을 열심히 쌓아서 그런 멘탈과 실력을 가지게 되는 한 해 보낼 수 있기를 바랍니다. 오늘도 긴 글 읽어주셔서 감사드립니다. 새해 복 많이 받으세요.

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이 분석글은 저 스스로의 공부를 위해 정리의 개념으로 만들어진 것입니다. 부족한 부분이 있더라도 너그럽게 용서해주시면 감사하겠습니다. 

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