티씨케이 주가 전망과 투자 포인트

티씨케이 주가 전망과 투자 포인트에 대한 개인적인 의견을 공유해 보겠습니다. 티씨케이 기본정보, 종목분석, 차트분석, 수급분석, Valuation 등을 살펴보면서 티씨케이라는 종목에 대해 더 깊이 알아가는 시간이 되었으면 합니다. 티씨케이 주가 전망에 관심 있는 분들에게 도움이 되면 좋겠습니다. 

목차

티씨케이 주가 전망

 

1. 티씨케이 기본정보

• 시가총액 : 11,418억 원
• 유동주식 / 비율 : 4,836천 주 / 41.43%
• 업종 PER : 18.43
• PER : 13.94
• 12M PER : 9.96
• PBR : 3.36
• 배당수익률 : 1.46%
• https://www.tck.co.kr/kor/main/

티씨케이

 

 

2. 티씨케이 종목분석

 

1) 티씨케이 기업개요

티씨케이는 1996년 8월 고순도 흑연제품의 제조, 수입 및 판매를 목적으로 '한국 도카이카본'으로 설립되었습니다. 티씨케이는 경기도 안성시에 본점, 공장 및 기업부설연구소를 가지고 있으며, 2003년 8월에 코스닥시장에 주식을 상장하였습니다. 설립 이후 최근까지 반도체시장의 꾸준한 확대로 고순도 흑연제품의 판매를 이어가고 있으며, SiC Coating 기술이 경쟁력으로 부각되고 있는 상황입니다.

 

2) 티씨케이 최근 소식

반도체 시설에 투자하는 기업의 세금 감면액이 대폭 늘어납니다. 정부는 오늘 반도체 세액공제율을 대기업 15%, 중소기업 25%로 올리겠다고 밝혔습니다. 여기에 투자 증가분에 대한 추가 세액공제율 10%을 합치면, 대기업은 최대 25%의 세금이 줄어듭니다. 추경호 경제부총리는 R&D 비용에 대한 세액공제율 30%~50%까지 감안하면 세계 최고 수준의 세제지원을 하게 된다고 밝혔는데요. 앞서 국회에선 세수 감소를 우려한 기재부가 야당안에도 못 미치는 8%의 개정안을 내놔 통과된 바가 있습니다. 하지만 윤석열 정부의 반도체 경쟁력 강화 약속이 구호에 그쳤다는 비판이 쏟아졌고 윤 대통령이 "반도체는 국가 안보 자산"이라며, "추가 지원 방안을 적극 검토하라"고 지시하자, 기재부가 나흘 만에 대폭 인상 방안을 내놓은 겁니다. 이번 반도체 세제지원 규모는 3조 5000억 원으로 추산됩니다. 기업은 이번 결정을 환영한다면서도 추가 지원이 절실하다는 입장입니다. 미국은 반도체법을 통해 5년간 67조 원의 보조금을 투입하고, TSMC 공장을 유치한 일본은 건설비용의 40%를 지원했습니다.

키움증권은 티씨케이에 대해 미국의 대중국 제재 조치로 인한 반도체 장비 업체들의 파츠 재고 조정이 이어지면서, SiC Ring의 판매량이 감소할 것으로 판단한다고 밝혔습니다. 다만 4Q22 후반부터 삼성전자의 P3 양산이 본격화될 것으로 예상되기 때문에 분기 후반으로 갈수록 SiC Ring의 판매량은 회복될 것이라고 분석했습니다.

 

3) 티씨케이 차트분석

티씨케이 주가 차트

티씨케이의 장기 주가 차트를 살펴보면 코로나로 인한 대세 상승장에서 저점대비 6배가 넘는 상승을 보여줬던 것을 확인하실 수 있는데요. 지금은 다시 60%가 넘는 하락이 나오면서 월봉상 장기 이평선 부근으로 돌아온 모습입니다. 매년 지속적으로 성장해왔으며 분기기준으로도 역성장을 찾아보기 힘든 티씨케이의 주가 치고는 너무 큰 하락으로 생각되네요. 유동성으로 인한 슈팅이 엄청났다고밖에 설명드리기 어렵겠습니다. 사이클의 정점에서 멋모르고 들어온 주린이들의 고통이 저한테까지 느껴지네요. 이런 것이 주식투자의 무서운 점이라고 할 수 있겠는데요. 어쨌든 지금은 주가가 더 이상 잃기 힘든 위치로 돌아온 만큼 접근하기에 나쁜 상황은 아닌 것으로 보입니다.

티씨케이의 최근 주가 모습은 9만원 부근의 가격대에서 바닥을 확인한 후 박스권의 상단인 11만 원 부근의 가격대를 테스트했었는데요. 이후 11만 원 부근의 가격대 돌파에 실패하고 다시 9만 원 부근으로 돌아온 상태였지만 어제(4일) 정부의 반도체 시설투자 세액을 감면해준다는 뉴스에 급등이 나왔네요. 기술적으로는 쌍바닥 형태를 만들었고 정부의 정책도 반도체 섹터에 우호적인 상황이니 접근해봐도 나쁠 것은 없을 것 같습니다. 그러나 장대양봉이 나왔으니 양봉을 훼손 시키지 않는 범위에서 횡보할 가능성도 있는 만큼 9만 5천 원 부근의 가격대에서 분할로 모아가는 전략이 가장 안전할 것으로 생각되네요. 이후 11만 원 부근의 가격대를 강하게 돌파할 때 추가적인 매수를 고려해 볼 수도 있겠습니다. 그러나 이 모든 것은 저의 개인적인 생각일 뿐이니 참고만 해주시길 부탁드립니다.

 

4) 티씨케이 수급분석

티씨케이 9월 ~ 10월 외국인 기관 순매수

티씨케이 10월 ~ 11월 외국인 기관 순매수

티씨케이 11월 ~ 12월 외국인 기관 순매수

티씨케이 12월 ~ 1월 외국인 기관 순매수

티씨케이의 수급상황을 살펴보면 9월말부터 쌍바닥의 차트를 주도적으로 만든 세력은 외국인인 것으로 보입니다. 어떤 종목보다 안정적인 실적 성장을 나타내는 대표 반도체 소부장 기업으로 반도체 산업내 멀티플 상향이 나타날 시 누구보다 빠르게 예상 실적 및 멀티플 확장이 이루어질 것으로 판단되는 티씨케이인만큼 외국인들의 관심이 당연한 결과라는 생각이 드네요. 게다가 정부의 정책 또한 반도체 섹터에 우호적이니 접근하기에 나빠 보이는 상황은 아니라고 생각합니다. 그러나 이 또한 저의 개인적인 생각에 지나지 않으니 이렇게 생각하는 사람도 있구나 정도로 받아들여주시면 좋겠습니다.

 

3. 티씨케이 Valuation

티씨케이 컨센서스

티씨케이의 최근 4분기 기준(TTM) PER은 12.02입니다. 시장 평균과 비슷한 수준으로 거래되고 있는 것으로 보이네요. 최근 몇년간의 성장률과 향후 2년간의 성장성 대비로는 좀 저렴한 것으로 느껴집니다. 아무래도 시장 전체의 멀티플이 축소되어있는 지금의 상황에서는 경쟁력 있는 기업이라도 저렴한 가격에 거래될 수 있는 것이죠. 티씨케이도 그중 하나라고 생각되네요. 평균 ROE(자기 자본이익률)가 25%에 달하고 영업이익률이 30%가 넘어가는 티씨케이를 적절한 가격에 살 수 있는 기회는 자주 오지 않을 것이란 생각이 드네요.

티씨케이는 Band 차트로 보더라도 잃을 것보다는 얻을 것이 훨씬 큰 지금의 상황으로 느껴집니다. 그러나 아무리 경쟁력이 있는 기업이라 하더라도 시장이 무너질 때는 힘을 쓸 수 없으니 시장의 움직임도 잘 관찰하셔야 하겠습니다. 또한 이 모든 것은 저의 개인적인 생각일 뿐이니 투자의 관점으로 접근하시기 위해서는 스스로도 기업의 내용에 대해서 꼼꼼히 살피셔야 할 것입니다.

티씨케이 Band 차트

 

4. 마무리

정부의 반도체 섹터에 대한 지원책으로 다시 한 번 우상향을 기대할만한 3중 바닥의 지수 모양이 형성되었는데요. 사이클의 바닥을 지나고 있다고 느껴지는 만큼 머지않은 시점에 다시 시장은 회복될 것으로 생각합니다. 고점 매수, 저점 매도 하는 기막힌 상황에 놓이지 않기 위해서는 투자에 앞서 최소한의 공부는 필요할 텐데요. 지금은 아무리 생각해도 고점보다는 저점에 가까운 상황이니 어느 정도 공부가 되어 있는 분이라면 적극적으로 투자에 임해야 할 때가 아닌가 하는 생각이 드네요. 아무쪼록 좋은 판단을 통한 성공투자 하시길 바랍니다. 오늘도 긴 글 읽어주셔서 감사합니다.

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