현대로템 (064350) 주가 전망 및 분석

현대로템 로고

1. 기본정보

• 시가총액 : 27,613억 원
• 유동주식 / 비율 : 71,912,507 / 65.89%
• 업종 PER : 17.50
• PER : 41.52
• 12M PER : 16.42
• PBR : 2.14
• https://www.hyundai-rotem.co.kr/

 

2. 종목분석

현대로템의 사업은 철도, 방산, 플랜트 부문으로 분류됩니다. 철도 부문은 철도차량 제작, E&M (Electrical & Mechanical) 및 O&M (Operation & Maintenance) 등을 영위합니다. 방산 부문은 K계열 전차와 차륜형 장갑차 양산사업, 창정비 사업 등을 수행합니다. 플랜트 부문은 제철설비와 완성차 생산설비, 스마트 팩토리 설비 등을 납품합니다. 매출은 레일 63%, 디펜스 28%, 에코 플랜트 9%로 구성됩니다.

현대로템의 사업(철도, 방산, 플랜트)

수급을 살펴보면 5월 말에 K2 전차 폴란드 수출 기대감으로 외국인과 기관의 강한 매수세가 들어오며 주가도 함께 보조지표 RSI 70을 돌파하는 과매수 구간에 돌입했었습니다. 그 후 한 달 정도 바닥을 다지다 7월 말에 K2 전차 수출 확대 소식이 들려오며 다시 한번 강한 시세분출을 하였네요. 2만 2천 원 부근에 있던 지지선을 단번에 뚫어내는 강한 상승이었습니다. 8월 말에는 다시 K2 흑표 전차 수출 소식에 52주 신고가를 경신하는 모습을 보여줬습니다. 그 이후에는 아시다시피 전 세계 침체 공포로 다시 2만 6천 원 부근의 지지선으로 주가가 돌아왔습니다.

상승파동이 형성될 때마다 외국인과 기관의 강한 매수세를 동반하였는데 그때마다 RSI 과매수 구간에 진입한 모습을 보여줬네요. 이런 모습은 고가에 쌓여있던 매물을 다 흡수하며 상승했다는 얘기가 될 겁니다. 52주 신고가를 경신하려면 이런 모습이 꼭 나와줘야 하죠. 위쪽으로는 더 이상 저항선이 없는 것입니다. 물론 지금은 조정받는 모습이 되어버렸지만요. 조정 기간은 주식 보유자들에게는 지루한 시기이지만 새롭게 진입하려는 투자자들에게는 매수 기회가 됩니다.

현대로템 5월말 외국인, 기관 순매수

현대로템 7월말 외국인, 기관 순매수

현대로템 8월 외국인, 기관 순매수

오늘 현대로템의 주가는 강한 장대양봉을 형성하며 차트상으로는 그럴싸한 모습을 만들었는데요. K방산이 위세를 떨치며 주가가 한 단계 레밸업 하려는 모습을 보여주고 있습니다. 하지만 주가가 조정받기 가장 좋은 이슈가 많이 올랐다는 것이죠. 현대로템은 단기간에 2배에 가까운 주가 상승을 보여주었습니다. 엄청난 호재를 보유하고 있고 성장성에 대한 기대감도 있지만 느긋한 마음으로 접근하시면 좋을 거 같네요.

현대로템 주가 차트

1만 8천 원 부근의 바닥을 3번 정도 다지고 상승한 모습은 좋아 보이지만 단기간에 큰 상승이 좀 부담스럽긴 합니다. 하지만 소액으로 접근하신다면 1차 분할매수로 나쁠 것 없는 위치 같아 보입니다. 2만 2천 원 부근에서 2차 매수를 준비하면 되니까요.  물론 모든 것은 저의 개인적인 의견일 뿐입니다. 참고하시기 바랍니다.

 

3. Valuation

현대로템 컨센서스

수출 호재가 있어서 그런지 내년 성장성이 눈에 띄긴 합니다. 어마어마하네요 영업이익 성장률이 무려 85%에 달합니다. 그에 비해 현대로템의 12M FWD PER은 16.42에 불과합니다. 코스피에 비하면 비싼 밸류에이션이지만 호재를 등에 업은 것에 비하면 그다지 비싸지 않다는 느낌이 드네요. 하지만 투자를 하시기 전에 다시 한번 꼼꼼히 기업의 내용에 대해 확인하시기 바랍니다.

 

4. 마무리

어제와 글을 쓰고 있는 지금 현재까지는 나스닥이 시원하게 달려주고 있습니다. 영국의 국채 가격이 폭락하면서 시스템 리스크 우려가 생기니 연준이 더 이상 금리를 강하게 올리지 못할 것이란 심리가 형성되는 것 같습니다. 그러나 매크로는 아무도 맞힐 수가 없죠. 우리 개인 투자자들은 개별 기업에 더 집중하는 것이 현명하다는 생각이 드네요. 물론 매크로도 어느 정도 기본은 알고 있어야 하겠지만요.
어제도 말씀드렸지만 아직도 찾다 보면 개별주식 호재들도 있고 강한 추세를 형성하기 시작한 주식들도 꽤 있는 거 같습니다. 그러니 계좌에 파란불이 들어와 있다고 투자를 포기하지 마시고 이번 기회를 통해 더 많은 시간을 공부에 할애하시면 좋겠습니다. 아무도 자신의 돈을 대신 지켜주지는 않으니까요. 아무쪼록 어려운 시기를 잘 이겨내셔서 투자에 성공하시길 바랍니다. 긴 글 읽어주셔서 감사합니다.

이 분석글은 저 스스로의 공부를 위해 정리의 개념으로 작성된 글입니다. 부족한 부분이 있더라도 너그럽게 용서해주시면 감사하겠습니다.

" 모든 투자 판단의 책임은 투자자 본인에게 있습니다. 내용은 참고만 해주시면 감사하겠습니다. "

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